أسرار وارن بوفت يقول إذا لم تجد طريقة لربح المال وأنت نائم فستعمل حتى تموت بهذه الكلمات الصادمة يلخص أسطورة الاستثمار وارن بافت الفارق الجوهري بين من يملكون المال ومن يخدمون المال
بينما يهرع الفقراء وأبناء الطبقة المتوسطة نحو البورصة بحثاً عن ضربة حظ سريعة تحولهم إلى ميليارديرات بين ليلة وضحاها يجلس بافت في مكتبه المتواضع في أوماها يقرأ الميزانيات بصمت وينتظر اللحظة التي يرتكب فيها الآخرون أخطاءهم ليزداد هو ثراءً
السر الأول الذي يخفيه عنك أسياد المال هو أن البورصة ليست صالة قمار لكن الفقراء يعاملونها كذلك يدخل المبتدئ إلى السوق وهو يحمل مدخرات عمره وبمجرد أن يسمع إشاعة في مجموعة تلغرام أو يرى ترند على تيك توك يضخ أمواله في أسهم متذبذبة
هنا يكمن الفارق وارن بافت لا يشتري أسهماً بل يشتري شركات إنه ينظر إلى القيمة الحقيقية للشركة بينما ينظر الفقير إلى شاشة تومض بالأحمر والأخضر فيقع ضحية لمشاعره الخوف والطمع وهي أسلحة الدمار الشامل لأي محفظة استثمارية. قم بتحميل (هدية صغيرة سوف تعجبك)
٢ لماذا يخسر الفقراء دائماً؟
يقول بافت كن خائفاً عندما يكون الآخرون طماعين وكن طماعاً عندما يكون الآخرون خائفين الفقراء يفعلون العكس تماماً عندما تصل الأسعار إلى القمة ويصعد الجميع للركوب في السفينة يدخل الفقير بكل ماله خوفاً من ضياع الفرصة FOMO
وعندما ينار السوق وتحدث الأزمات يصاب بالذعر ويبيع بخسارة ليهرب من السوق وهو يلعن الحظ في المقابل يعتبر بافت الأزمات هي موسم التنزيلات حيث يشتري أصولاً عظيمة بأسعار بخسة لأنه يدرك أن الوقت هو الصديق الوفي للأعمال الجيدة والعدو اللدود للأعمال الضعيفة
٣ قاعدة العائد المركب
أحد أكبر أسرار وارن بافت هو الصبر الذي يفتقده 99 من البشر معظم ثروة بافت لم تتحقق وهو في العشرين أو الثلاثين بل تدفقت إليه بعد سن الستين بفضل العائد المركب الفقير يريد مضاعفة ماله في شهر فيخاطر برافعة مالية Leverage تقضي على حسابه في ثوانٍ
أما بافت فيلعب لعبة النمو الأسي إنه يترك المال ينمو بهدوء ككرة الثلج السر ليس في كم تربح في العام الواحد بل في كم عام تستطيع البقاء داخل اللعبة دون أن تفلس
٤ كيف يختار بافت استثماراته؟
يستخدم بافت مصطلح الخندق الاقتصادي Economic Moat وهو يبحث عن شركات تملك ميزة تنافسية تجعل من المستحيل على المنافسين سحقها مثل كوكاكولا أو أبل الفقراء غالباً ما يستثمرون في شركات موضة ليس لها أساس متين
بينما يبحث بافت عن الاحتكار الذكي إنه لا يستثمر فيما لا يفهم فإذا لم يستطع فهم كيف تجني الشركة المال في 5 دقائق فإنه يبتعد عنها فوراً هذه السيادة المعرفية هي ما تحمي أمواله من التبخر في تقلبات السوق
٥ فخ التنويع المبالغ فيه
هناك كذبة يتم تدريسها للفقراء وهي لا تضع بيضك كله في سلة واحدة بافت يرى أن التنويع المفرط هو حماية للجهلاء فإذا كنت تعرف حقاً ماذا تفعل فلماذا تضع مالك في 50 شركة لا تعرف عنها شيئاً الأغنياء يركزون استثماراتهم في فرص ذهبية محدودة ويراقبونها بدقة
بينما يشتت الفقراء أموالهم في فتات لا يسمن ولا يغني من جوع مما يجعل أرباحهم دائماً متواضعة مقارنة بالمخاطر التي يتحملونها إن الفلسفة الكامنة وراء التنويع القهري هي في الحقيقة اعتراف ضمني بالهزيمة
فأنت عندما توزع مالك على مئات الأصول فأنت لا تستثمر بل أنت تعتذر مسبقاً عن جهلك بالسوق الرأسمالية لا تكافئ المترددين بل تكافئ أصحاب الرهانات الكبرى المبنية على المعرفة العميقة التنويع المفرط يحميك من الانهيار الكامل نعم ولكنه في الوقت ذاته يضمن بقاءك في دائرة المتوسطين للأبد إذا كان هدفك هو السيادة المالية فعليك أن تدرك أن الثروات الضخمة تُبنى عبر التركيز وتُحمى لاحقاً عبر التنويع
تأمل في عقلية الأثرياء هم لا يبحثون عن مئة فرصة جيدة بل يبحثون عن فرصة واحدة عظيمة بالنسبة لهم وضع 50 من رأس المال في شركة يفهمون نموذج عملها وإدارتها وخندقها الاقتصادي هو أقل خطورة بمراحل من توزيع ذلك المال على شركات لا يعرفون عنها سوى أسمائها التنويع بالنسبة للفقير هو وسيلة لتقليل الألم النفسي عند الخسارة
لكنه في الواقع يقتل الأمل في تحقيق قفزات مالية تغير مجرى حياته عندما تشتت انتباهك ومالك فأنت تفقد القدرة على مراقبة أصولك بفعالية إذ كيف يمكنك متابعة أخبار وميزانيات وتطورات 50 قطاعاً مختلفاً أنت بذلك تضمن لنفسك أداءً يشبه أداء السوق العام وفي أحسن الأحوال ستحقق عوائد لا تكاد تتجاوز نسبة التضخم
علاوة على ذلك فإن سلة البيض الواحدة التي حذروك منها هي المكان الوحيد الذي يمكنك فيه التحكم في مصيرك إذا كنت تمتلك اليقين المالي الاستثمار المركز يتطلب شجاعة معرفية حيث تضع كل ثقلك خلف رؤية واضحة وارن بافت لم يحقق ملياراته عبر شراء كل سهم في البورصة بل عبر اختيار بضع شركات استحوذ على جوهرها وصبر عليها لعقود
لذا توقف عن اتباع نصائح إدارة المخاطر التي صُممت لمنع الفقراء من الإفلاس وابدأ في تعلم إدارة الفرص التي صُممت لجعل الأقوياء أكثر ثراءً تذكر دائماً الفقير يوزع ماله ليهرب من الخوف والغني يركز ماله ليصطاد الثروة
٦ الاستثمار في العقل قبل الأسهم
يقضي وارن بافت 80% من يومه في القراءة. بينما يقضي الفقراء وقتهم في متابعة الأخبار اليومية والتحليلات التي لا تنتهي يركز بافت على فهم فلسفة المال والتاريخ الاقتصادي إن السيادة المالية تبدأ من السيادة الفكرية إذا لم تكن قادراً على قراءة تقرير مالي وفهمه فأنت لا تستثمر أنت تراهن على أمل ألا تخسر.
٧ الخاتمة: هل أنت مستعد لتغيير اللعبة؟
الخسارة في البورصة ليست قدر بل هي نتيجة لاتباع عقلية الفقير التي تبحث عن الحلول السهلة والنتائج السريعة وارن بافت لم يصبح أغنى رجل في العالم لأنه كان يملك أسراراً سحرية، بل لأنه امتلك (الانضباط) الذي يفتقر إليه الآخرون. الاستثمار هو صراع بين عقلك وبين غرائزك فإذا انتصر عقلك صرت سيداً لمالك، وإذا انتصرت غرائزك، ستظل دائماً ترساً في آلة الأثرياء.
السؤال الآن ليس ماذا سأشتري غداً؟ بل هل أمتلك الصبر لأصبح ثري بعد عشر سنوات؟ إذا كانت إجابتك لا فربما البورصة ليست المكان المناسب لك. ولذلك قمت بتسجيل فيديو يعلمك كيفية تحقيق الثراء بالكامل ها هو،
